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P2P平台中宝投资突然歇业 资产处置遇难题

作者:高谈 陆冰沁 来源:第一财经日报 时间:2014-04-03

律师认为，由于老板利用个人声誉，在与投资人熟悉之后，向投资者筹集资金用于资金经营，可能是冲击了红线，涉嫌向大众非法筹集资金。

近期，成立3年的P2P平台中宝投资歇业是P2P业内发生的一件“大事”，公司负责人周辉被抓，超过1000名投资人的4亿多元资金被冻结。

此前，中宝投资人的回款一切正常，利益未受损失，而周辉被抓令许多中宝投资人疑惑，甚至在第三方资讯平台为其喊冤。尤其是其资产究竟如何处置，投资人是否将要经历漫长的等待也成为P2P投资人最为关心的话题。

起底中宝投资

中宝投资出问题，在P2P业内算是“大事”。2011年成立的中宝投资，已经运营3年时间，在投资人眼里是“老平台”，虽然中宝投资的注册资本仅为1000万元，在业内并不算大，但其涉及的投资人数和贷款余额是迄今出现问题的P2P平台中规模最大的。

根据网贷之家的统计，截至2014年3月13日，中宝投资总成交额已达45.39亿元，目前有效待收本金4.69亿元，待收投资人数1068人。

3月14日，中宝投资网站发布公告“因涉嫌经济犯罪被衢州市公安局立案调查，网站业务暂停运作，后续消息待发布”。而就在前一天，中宝投资提现一切正常。

中宝投资出事半个月之后，中宝投资的许多投资人仍然十分不解的是“没有任何投资人受害，所以没有投资人向当地警方报案，为何中宝投资老板会被捕？”

浙江省衢州市公安局经侦支队的一位警官对媒体称“目前是以涉嫌非法集资的罪名对其立案，是否涉嫌诈骗还有待进一步调查，该案件刚刚立案”。

老平台中宝投资一直行事低调，没有投资中宝的人很少了解中宝投资的业务类型，外界对中宝投资自融的说法也一直存在。中宝投资的名称来源于老板周辉的宝石生意，而宝石生意与P2P平台之间的关系，则很少为外人所知。

记者采访多位中宝投资老投资人了解到，中宝投资主要有三块业务，分别对应3种标的，而老板周辉的宝石业务也在其列。

根据中宝投资的老投资人的说法，中宝投资的标的一块是汽车抵押贷款，这与一般做汽车抵押贷款的P2P网站无异，借款人将汽车抵押在中宝投资名下，而投资人通过中宝投资借钱给借款人；其次是银行业务，周辉靠对接一些银行资金获利；此外还有周辉个人的宝石生意，投资人相当于参股周辉的宝石生意，他们以宝石成本价参股，卖出宝石获利后分红。

中宝投资将三块业务分成三种标的，投资人自己可以从中选择自己想要投资的标的。严格说来，汽车抵押贷款是典型的P2P业务，但是宝石投资这一块则是中宝投资所独有的，其他P2P平台都未有这类生意。这也是中宝投资常常会被外界争议的地方，一些投资人也恰恰因为周辉宝石生意的不透明而最终从中宝投资撤资。

但是中宝投资的投资人则认为，这一块业务模式他们之前清楚并且认可，相当于他们与周辉合伙做生意，并不存在非法集资的问题。

“我们都是在对周辉有所了解之后把钱交给他做生意，他们与一般的P2P不同，不能说周辉是向非特定对象募资。”北京的投资人俊安告诉记者。

北京金诚同达律师事务所高级合伙人许海波认为，这也是目前P2P领域复杂之处，由于老板利用个人声誉，在与投资人熟悉之后，向投资者筹集资金用于资金经营，可能是冲击了红线，涉嫌向大众非法筹集资金，但由于老板和投资人已经建立了一定的信任和了解，这种情况是否属于向非特定对象募资可能存在争议。

资产处置难题

周辉被抓对于中宝投资人来说 “很突然”，因为此前一天，投资人能够正常从中宝投资提现。而第二天，投资人被告知周辉已经被警察带走，随后他们从周辉的律师处得到消息，称周辉的资产被全部冻结。

中宝投资的投资人在P2P中是一个特别的群体，和大多数平台的投资人不同，中宝投资中的很多人是P2P投资中的“大户”，目前其中待收金额超过300万的投资人就超过20人。

中宝投资人十分不解周辉为何会在回款正常的情况下被带走，他们担忧的是一旦走上司法程序，漫长的等待可能会导致其中部分投资人的资金链断裂。

北京一位投资人老王在中宝投入了150万元，其中多数从亲友筹资而来，老王依靠中宝投资每个月的回款来应付房贷、车贷，现在来自中宝投资的回款资金断了，在亲友和银行贷款的压力下，老王已经卖掉了自己的汽车，并且打算卖掉房子。

“要走司法程序我们肯定等不起，据我们了解目前周辉账上有1.7亿元资金，另外还有汽车抵押贷款项目中抵押于周辉名下的汽车，以及宝石项目中已经购置的宝石，我们希望能够允许周辉取保候审出来处置资产并还款。”投资人俊安告诉《第一财经日报》记者。

周辉此前也透过其律师向投资人表示，其手上的现金与资产处置后完全可以覆盖投资人本金，表示希望出面回款给投资人。

但由于目前已经立案，律师认为直接取保候审而处理资产的可能性极小。许海波告诉记者：“如果案件已经进入了立案阶段，就进入了法律程序，具体进展取决于什么时候侦查完毕，进入公诉，法院审判，判决生效后执行。”但是许海波认为，投资人可以在进入公诉之前与相关部门取得联系，试图将部分资产处置。

在此前的P2P事件中，安徽铜陵的P2P平台铜都贷与中宝投资的情况非常类似。铜都贷老板陈玉根通过铜都贷吸收资金用于运作房地产项目，去年11月陈玉根被当地警方以非法吸收公众存款逮捕。陈玉根被逮捕后，铜都贷投资人十分希望陈玉根能够取保候审处置其名下资产，以偿还投资人债务，但这一请求并没有得到当地警方的许可，目前陈玉根的资产一直冻结，投资人也并未取得任何赔偿。

另一家问题P2P平台力合创投的情况则截然不同，位于浙江省上虞市的力合创投由于资金链断裂导致投资人提现困难，投资人报警后，该平台负责人在侦查阶段取保候审，由警方监督还款，目前3万以下小户已清退，并与其他人签订还款协议，分16期还款。

“力合创投的做法对投资人来说更有利，因为尽快回款可以防止投资人的资金链断裂，并且迅速处置资产可能会防止此后资产价格贬值。”俊安告诉记者。